Слобода Лиман, как свидетельствуют документы, была основана в конце XVII в. на берегу одноименного озера Лиман. Почти полтора столетия на территорию слободы происходили постоянные набеги турок и татар. Поселение разорялось, но каждые раз его отстраивали заново.
В 1879 году в Лимане было 3 маслобойни, 2 кузницы, 2 лавки и магазин. Ежегодно в селе проходили 2 ярмарки, каждое воскресенье большие базары. На экономическое развитие поселка оказало влияние строительство железнодорожной линии Львов – Лиман в 1910-1913 гг.
В 1911 году здесь прошла железная дорога, было построено паровозное депо и станция Шухтаново (названа в честь путейского инженера Шухтанова до 1916 года, после станция Лиман). В 1923 году станцию Лиман переименовано в станцию Красный Лиман, а также создан Лиманский район, входивший в состав Бахмутского округа.
В 1930-х гг. построили до десяти новых школ и медучилищ, открыли железнодорожный техникум, филиал Харьковского железнодорожного института. В 1929 году заработал первый на Донецкой магистрали Дворец культуры железнодорожников, уже через 2 года в нем активно действовали два драмкружка, капелла бандуристов, танцевальный коллектив, а также оркестры: симфонический, духовой и народных инструментов.
В 1938 году станция Красный Лиман и село Лиман объединили в одно целое. Так возник город Красный Лиман — районный центр с крупнейшей железнодорожной станцией бывшего СССР и северными воротами индустриального Донбасса.
